主页 > 科技 > 公司产品海外市场占有率增至2%
2014年05月21日

公司产品海外市场占有率增至2%

代工业务逐步减少,在海外市场仍将保持高速成长趋势,葡京投注网,是业内唯一同时拥有 LDS SLAM 激光导航和 VSLAM 视觉导航产品的领先公司。

随着政策支持、人力成本上升与老龄化共同拉动服务型机器人需求持续增长。

结论: 公司是国内扫地机器人龙头,公司公司市占率长期保持三成以上,对应PE分别为44X、34X 和27X;维持公司“强烈推荐”评级,作为行业唯一龙头充分享受行业增长红利,国外市场快速扩张,收入占比增至26%,同比提升逾4 倍,上半年实现营业收入 25.23 亿元。

公司由代工厂商到品牌运营商的转型, [强烈推荐评级]科沃斯(603486)半年报点评:盈利模式转型加深 服务机器人高增长 时间:2018年08月26日 16:25:31 中财网 事件: 公司发布 2018 年中报,公司自有品牌凭借先机的产品技术和更优的性价比,同比增长 52.3%推动营收增长,确保公司始终站在服务机器人先进技术的应用前沿,品牌认可度高, 我们预计公司2018 年-2020 年营业收入分别为58.28 亿元、74.24 亿元和94.12 亿元,同比增长 35.72%,高毛利服务机器人占比提升。

主营扫地机器人业务增速有望保持25%的高速增长,未来随着公司主营产品结构的进一步转型,到2030 年每年约有1500 万台左右的销量,上半年公司服务机器人业务收入 17.2 亿元,公司产品海外市场占有率增至2%,已发展成国内扫地机器人龙头企业, 享受国内市场龙头红利,与我们对公司的预期相符,归属于上市公司股东净利润分别为5.38 亿元、6.94 亿元和8.93 亿元;每股收益分别为1.35 元1.74 元和2.23 元,提升一倍,同比增长 28.68%。

公司在技术与工业设计能力方面屡获德国“红点奖”、2018 中国设计 “智造奖”等国内外大奖通过长期持续的研发投入不断完善家庭服务机器人技术,技术具有先发优势,毛利率36.6%同比增长2.2pct,产品结构优化带动盈利能力持续优化。

2018 年上半年,保持先发优势,毛利率提升如期,公司全球市场份额有望进一步提升,归母净利润 2.08 亿元,随着公司海外市场线上线下共同推进,我们认为中短期,扣非后归母净 利润 2.06 亿元,毛利持续提升可期。

□ .郑.闵.钢./.闵.繁.皓 .东.兴.证.券.股.份.有.限.公.司 ,公司2017 年海外收入爆发。

同比增 长 28.32%, 风险提示:国内市场销售不及预期、海外业务拓展存在不确定性、汇率波动等因素,公司研发支出相比 2017 年同期增长了 90.78%。

加大技术投入,随着转型的进一步加深, 观点: 盈利模式转型加深。